Источник этого: Откуда берется ценность Биткойна и Эфириума?
Всякий раз, когда люди упоминают криптовалюты, такие как биткойн, это всегда ассоциируется со спекуляциями, инвестициями, шумихой и даже схемами Понци, кажется, что криптовалюты — это просто куча макулатуры.
Это утверждение может быть не совсем неверным, но на самом деле тысячи долларов деривативов торгуются каждую секунду на финансовом рынке мира, и к ним относятся индексы фондового рынка, CFD, а ставки на спреды на самом деле являются просто контрактами на ставки, а не реальными. Например, если вы покупаете (длинную) золотую торговую пару XAUUSD на Vintage, на самом деле ваша торговля вообще не имеет ничего общего с золотом. Ваша торговля может на самом деле не повлиять на спрос и предложение золота, и вы действительно не получите. Когда дело доходит до золота, Amazon не отправляет вам золото, которое вы купили на следующий день. Золото, которым торгует большинство людей в этом мире, на самом деле просто купюра, и на самом деле вы не едете в Нью-Йорк за золотом. Даже при торговле фьючерсами, такими как нефть или пшеница, я не слышал, сколько трейдеров заканчивают тем, что отправляются в танкер или грузовик, чтобы забрать физический товар. Все совершают эти сделки чуть ли не ради прибыли. За исключением некоторых людей, которые покупают золото в качестве приданого или ювелирных изделий, золото, которым владеет подавляющее большинство людей, является просто векселем для обмена на золото и может быть недоступно в течение их жизни. Посмотрите на собственное золото.
Итак, почему трейдеры покупают золото? Причин может быть тысячи, например, хеджирование инфляционных рисков. Но в целом инвестиции в золото имеют только одну цель: «надеяться, что следующий человек купит у вас по более высокой цене».
На самом деле характеристики биткойна и золота действительно очень похожи. Хотя некоторые говорят, что золото можно использовать для промышленной переработки, я уверен, что 90% людей, которые покупают золото, не покупают его для промышленного использования. «Ожидайте, что следующий человек купит у вас по более высокой цене». На самом деле, хотя это и не схема Понци в действии, ее можно рассматривать как разновидность экономики Понци. Такой экономики Понци в мире много, в том числе пенсионные фонды, медицинское страхование и т.д. в разных странах.
Вернемся к теме, так что же такое криптовалюта? В настоящее время на всем криптовалютном рынке существуют тысячи монет. Есть по крайней мере сотни монет в более крупном масштабе. Есть также криптовалюты, такие как Game-fi, Web3 и даже ходить, чтобы заработать. Мы поговорим о двух самых важных криптовалютах: биткойне и эфириуме.
Положение этих двоих на рынке криптовалют уже незыблемо. Среди них BTC является первой криптовалютой, и как лидер рынка блокчейнов или криптовалют его имя слышали даже те, кто вообще не знаком с блокчейном. , его лидирующее положение самоочевидно. Когда люди упоминают биткойн, он будет использовать его дефицит и ограниченное обращение в качестве основы для своей стоимости. Конечно, экономическая цена товара всегда определяется спросом и предложением. Конечно, это утверждение не является неверным. Первоначальная экономическая модель Эфириума определяет, что у него нет верхнего предела предложения, иными словами, он может выпускаться бесконечно. Конечно, в текущей ситуации с PoW у него будет фиксированный запас еще на 12 000 ETH в день.
В качестве «валюты» (хотя на самом деле больше подойдет токен Ethereum), безусловно, он должен обладать тремя характеристиками валюты, а именно:
1. Средство обмена
Его можно использовать в качестве торгового инструмента между товарами.
2. Учетная единица измерения стоимости
Цена товара может быть отмечена и может быть использована в качестве сплита. Некоторые криптовалюты, такие как NFT, не имеют этой функции, поскольку их неделимая и гетерогенная природа затрудняет оценку транзакций с другими товарами.
3. Средство сбережения
Может сохранять «покупательную способность» на будущее
И BTC, и ETH могут в основном соответствовать вышеуказанным условиям, за исключением NFT. NFT нельзя продавать как валюту, потому что ее нельзя использовать в качестве меры цены. Например, цена последней транзакции BAYC#3749 в OPENSEA составила 740ETH. Если вы хотите использовать BAYC # 3749, чтобы купить чашку кофе в Starbucks, то всегда невозможно снять с вас только 0,00000420196 BAYC # 3749, а затем обменять оставшиеся 99,999…. BAYC#3749 сдачи для вас. Потому что суть NFT неоднородна и неделима (не считая некоторых протоколов, которые утверждают, что способны разделить NFT и прочее). Но кроме того, BTC и ETH выполняют три функции валюты. Конечно, вы сказали, что биткойн, который вы купили за 60 000 долларов, теперь имеет только 22 000. Покупательная способность Биткойна сегодня завышена, и даже легальная валюта, выпущенная государством, также может значительно снизить вашу покупательную способность, как нынешняя JPYUSD.
По сути, что произойдет, когда общество примет криптовалюты и примет их в повседневной жизни?
Сначала мы удаляем все факторы, такие как Defi для ETH или факторы, которые можно использовать в качестве платы за газ для запуска смарт-контракта (смарт-контракта) и т. д., и учитываем только фактор валюты.
Предположим, в маленькой деревне есть сто человек.
Сначала представьте, что в этой деревне нет валюты, и все торгуются. Понятно, что поначалу это может сработать, но позже сельские жители сочтут это странным и слишком неэффективным. Например, я посадил несколько бананов и хотел купить курицу у Сяоцин, которая выращивала цыплят, но она не хотела бананы, поэтому сделка с Сяоцин провалилась. Если Сяоцин хочет яблок, а Сяохуа, которая выращивает яблоки, просто хочет есть бананы, тогда я могу обменять свои бананы на яблоки Сяохуа, а затем заплатить Сяоцин яблоки в обмен на ее цыплят. Эта ситуация более оптимистична. , но для сельского общества изменения могут быть еще больше. Ведь желания у всех разные. Кому-то нужна пшеница, а кому-то топор. Всего у ста человек может быть сто видов спроса и предложения. Заключить сделку чрезвычайно сложно, и, конечно, время от времени вы все равно можете ее заключать, но связанные с этим транзакционные издержки могут утомить вас до смерти.
Одно дело торговать, а бывают более неприятные ситуации, например, когда я в молодости много работал в деревне и посадил много бананов, бананов было больше, чем мне нужно, и я каждый день был полон жира в животе, но еще есть куча бананов, которые хранятся здесь до истечения срока их годности, потому что они мне не нужны, а когда я состарюсь и у меня не будет работы, я не смогу позволить себе выращивать бананы. В это время я думаю, что если бананы дня можно сохранить до сегодняшнего дня, то я, по крайней мере, могу есть бананы. Но ведь срок годности продуктов ограничен.
В результате из-за трудностей в транзакциях в человеческом обществе наконец появилась валюта. Различные первобытные общества по всему миру, от Месопотамии на Ближнем Востоке до аборигенов Новой Гвинеи, также имеют что-то похожее на валюту. , иногда ракушки и шелк обычно являются валютой на Шелковом пути, после того как все другие специи, такие как перец, слишком хлопотно носить с собой и срок годности.
Затем деревня развивалась, на этот раз с учетом особенностей Биткойна.
Теперь я прошу вас представить себе ситуацию. Предположим, в небольшой деревне 100 человек. Если всего 10 000 золотых монет, а деревня закрытая, не торгующая с иностранцами и не производящая золото, что будет?
Сначала эта деревня будет работать нормально. Золотые монеты обычно могут быть надежным инструментом торговли для жителей деревни в качестве валюты. Людям больше не нужно обмениваться, а пожилые люди сэкономят кучу золотых монет благодаря своим стараниям в молодости. выживать. Но когда население этой деревни постепенно увеличилось со 100 до 120 человек, ситуация стала меняться.
Когда деревня разрастается, кто-то начинает рожать, а фермер изучает новые приемы повышения своей производительности, начинаются проблемы. Например, Сяоцин — единственный фермер в деревне, который держит кур. Она узнала, что может заставить кур нести кучу бесплодных яиц, которые она назвала яйцами. купить у нее яйца. В начале ситуация будет довольно стабильной, но по мере того, как сельская местность продолжает прогрессировать, общество начинает демонстрировать более высокую производительность. Сяокан обнаруживает, что он может использовать крупный рогатый скот для вспахивания полей, чтобы его посевные площади могли быть шире. Улучшение значительно увеличило производство, и некоторые люди больше не могут заниматься сельским хозяйством или животноводством. Умный молодой человек Xiaoxin изобрел карету, которая может сделать транспортировку более удобной. Различные продукты в этой сельской местности увеличились, но в закрытой сельской местности общее богатство составляет всего 10 000 золотых монет, а цена на товары упала, поскольку товар продолжает расти! Один фунт бананов, на покупку которого люди раньше тратили одну золотую монету, теперь можно купить за два фунта за одну золотую монету.
Именно потому, что не будет инфляции, потому что никто не может производить золотые монеты, а при постоянном росте товаров золотые монеты людей ценятся больше, чем прежде. Что будет с деревней в это время?
Молодой Цзе, который очень хорош в арифметике, обнаруживает, что если он не тратит сегодня, то золотые монеты, которые у него есть, завтра будут стоить больше! Первоначально он планировал купить карету за сто золотых сегодня, чтобы доставить товар, но обнаружил, что производитель карет становится все быстрее и быстрее, и все больше и больше людей имеют кареты, а цена на кареты с каждым днем становится ниже, чем вчера. , поэтому он решил остаться. Отложите золотые монеты и купите их завтра.
Ведь люди эгоистичны. Когда первый человек узнает, что пока он копит золотые монеты, его покупательная способность в будущем может быть выше. Даже Сяоцзе ожидал, что пока товары будут следовать этой тенденции, его 100 золотых монет будет достаточно. Ему больше не нужно работать! И сельское население снова увеличивается, технологии также постоянно меняются, и появляется все больше товаров. Производительность всей сельской местности выше с каждым днем, но общее количество золотых монет в этой деревне никогда не изменится. 10 000 золотых монет (всего богатства) Первоначально у каждого в деревне было в среднем 100 золотых монет, но когда в деревне стало 200 человек, на душу населения стало всего 50 золотых монет! Более того, когда какие-то старики закапывают золотые монеты под дерево, но умирают, не успев их потратить, золотые монеты снова теряются, а валюта всего общества продолжает уменьшаться, а производительность возрастает.
Это явление «дефляции» в экономике. И будет ли это явление благом? Точно нет. Дефляция заставит людей не потреблять, а сохранять валюту, а работа экономики зависит от общественного потребления и непрерывного обращения денег. В это время общество вступит в другую стадию, то есть богатые решат хранить деньги дома. Тратя, надеясь купить завтра более дешевые товары, и когда все больше и больше людей в обществе будут думать так, все перестанут производить, но производительность всего общества снизится, и все будут ждать завтрашнего дня с золотыми монетами дома. бесплатно"! Только потому, что все не потребляют, бедные становятся еще беднее, и плоды их тяжелого труда становится некому покупать (потому что общественный спрос слабеет).
Эту ситуацию можно грубо применить к Биткойну. Когда я впервые услышал, что предложение биткойнов ограничено, моей первой реакцией было: «Тот, кто купит раньше всех, получит наибольшее преимущество!» Действительно, мы все слышали, что немногие люди разбогатели, инвестируя в биткойн в первые дни, и многие богатые люди, богатые криптовалютой, финансово свободны благодаря одному решению, но это может быть нехорошо для криптовалюты и даже для блокчейна, особенно для многих. люди как старики в деревне, потому что они потеряли свои деньги. Фактическое предложение биткойнов на рынке меньше изначально предусмотренных 21 миллиона, и таких случаев будет только больше и больше. Всем известно, что обработка ключей дело очень хлопотное, и один случайно теряется. .
Когда люди во всем обществе увидят, что Биткойн становится все более и более дефицитным, тогда все будут покупать его только как «сохранение стоимости», класть в холодный кошелек, а затем бросать в банковский сейф для финансовой свободы, но соответственно Все меньше и меньше людей совершают сделки с биткойнами, и десятки биткойн-китов ждут, когда биткойн станет миллионом долларов за штуку. В общей сложности 129 699 биткойнов, которыми владеет MicroStrategy, будут стоить 130 миллиардов долларов. Видя, что люди богатеют из воздуха, захочет ли кто-нибудь использовать биткойн?
Я не сужу предел цены BTC, но я думаю, что биткойн будет использоваться все меньше и меньше из-за его редкости, станет больше похож на золото и станет чем-то вроде резервной валюты, но если экономика полностью зависит от чего-то вроде Биткойн как валюта ограничит производительность экономики, потому что биткойн ограничен, и даже если биткойн будет рассматриваться как резервная валюта, то же самое ограничит конечную экономику общества. Ведь в значительной степени экономический рост различных стран положительно связан с их М2. Когда общее богатство общества ограничено, даже если общество будет производить больше вещей, это не увеличит богатство, и взамен возникнет только проблема дефляции.
Дефляция звучит не так плохо, как инфляция, но это не так. Большинство людей (включая меня) никогда не жили в обществе с очень жесткой денежной системой, но в 1980 году тогдашний председатель Федеральной резервной системы США Пол Волкер поднял процентные ставки до 20%, сократив денежную систему всего общества. . В крайнем случае, в то время покупка дома и автомобиля требовала 20% процентной ставки (упрощенная процентная ставка, фактическая процентная ставка зависит от ситуации), а годовая процентная ставка за размещение денег в банке составляла около 10% . , проценты, взимаемые ежегодно, достаточно для их жизни. Кто еще будет вводить новшества и работать?
Согласно экономической модели замены этой сельской местности на Ethereum, она на самом деле мало чем отличается от текущей валюты, в зависимости от того, что будет делать Федеральный резерв (Центральный банк) в Ethereum. PoS, ежедневное новое предложение ETH будет уменьшаться, и если предложение уменьшится, при условии, что спрос останется неизменным, конечно, цена ETH вырастет. Однако это очень глубокое знание. Насколько он уменьшается, чтобы предотвратить дефляцию? Здесь нет абсолютного ответа, и я также уверен, что ни один экономист в мире не сможет ответить, потому что на это влияет множество факторов, в том числе количество пользователей, популярность, сценарии использования ETH, будущие рынки и т. д. Даже Федеральная резервная система имеет так много Центральный банк с ведущими экономистами также не может поддерживать процентные ставки/эмиссию денег в США на умеренном уровне, чтобы сбалансировать безработицу и инфляцию. Но мы все сталкивались с тем, насколько дорогой является плата за газ в размере 4800 юаней Ethereum при преобладании NFT. Если Ethereum дойдет до 100 000 долларов США, а плата за газ будет составлять 0,01 ETH каждый раз, это также будет 1000 долларов США. , эта ситуация неустойчива и заставит пользователей Ethereum переключиться на другие альтернативы, такие как Layer2 или общедоступные сети, такие как Near/Avalanche/Solana/Atom.
Как инвестор, вы никогда не должны слепо следовать за некоторыми KOL, чтобы кричать «Один миллион BTC! Сто тысяч Ethereum!», но думать о различных возможностях в соответствии с нормальной логикой и экономической перспективой, а не слушать KOL, выкрикивающие приказы. Важно читать больше книг, чтобы расширить свои знания.
Это утверждение может быть не совсем неверным, но на самом деле тысячи долларов деривативов торгуются каждую секунду на финансовом рынке мира, и к ним относятся индексы фондового рынка, CFD, а ставки на спреды на самом деле являются просто контрактами на ставки, а не реальными. Например, если вы покупаете (длинную) золотую торговую пару XAUUSD на Vintage, на самом деле ваша торговля вообще не имеет ничего общего с золотом. Ваша торговля может на самом деле не повлиять на спрос и предложение золота, и вы действительно не получите. Когда дело доходит до золота, Amazon не отправляет вам золото, которое вы купили на следующий день. Золото, которым торгует большинство людей в этом мире, на самом деле просто купюра, и на самом деле вы не едете в Нью-Йорк за золотом. Даже при торговле фьючерсами, такими как нефть или пшеница, я не слышал, сколько трейдеров заканчивают тем, что отправляются в танкер или грузовик, чтобы забрать физический товар. Все совершают эти сделки чуть ли не ради прибыли. За исключением некоторых людей, которые покупают золото в качестве приданого или ювелирных изделий, золото, которым владеет подавляющее большинство людей, является просто векселем для обмена на золото и может быть недоступно в течение их жизни. Посмотрите на собственное золото.
Итак, почему трейдеры покупают золото? Причин может быть тысячи, например, хеджирование инфляционных рисков. Но в целом инвестиции в золото имеют только одну цель: «надеяться, что следующий человек купит у вас по более высокой цене».
На самом деле характеристики биткойна и золота действительно очень похожи. Хотя некоторые говорят, что золото можно использовать для промышленной переработки, я уверен, что 90% людей, которые покупают золото, не покупают его для промышленного использования. «Ожидайте, что следующий человек купит у вас по более высокой цене». На самом деле, хотя это и не схема Понци в действии, ее можно рассматривать как разновидность экономики Понци. Такой экономики Понци в мире много, в том числе пенсионные фонды, медицинское страхование и т.д. в разных странах.
Вернемся к теме, так что же такое криптовалюта? В настоящее время на всем криптовалютном рынке существуют тысячи монет. Есть по крайней мере сотни монет в более крупном масштабе. Есть также криптовалюты, такие как Game-fi, Web3 и даже ходить, чтобы заработать. Мы поговорим о двух самых важных криптовалютах: биткойне и эфириуме.
Положение этих двоих на рынке криптовалют уже незыблемо. Среди них BTC является первой криптовалютой, и как лидер рынка блокчейнов или криптовалют его имя слышали даже те, кто вообще не знаком с блокчейном. , его лидирующее положение самоочевидно. Когда люди упоминают биткойн, он будет использовать его дефицит и ограниченное обращение в качестве основы для своей стоимости. Конечно, экономическая цена товара всегда определяется спросом и предложением. Конечно, это утверждение не является неверным. Первоначальная экономическая модель Эфириума определяет, что у него нет верхнего предела предложения, иными словами, он может выпускаться бесконечно. Конечно, в текущей ситуации с PoW у него будет фиксированный запас еще на 12 000 ETH в день.
В качестве «валюты» (хотя на самом деле больше подойдет токен Ethereum), безусловно, он должен обладать тремя характеристиками валюты, а именно:
1. Средство обмена
Его можно использовать в качестве торгового инструмента между товарами.
2. Учетная единица измерения стоимости
Цена товара может быть отмечена и может быть использована в качестве сплита. Некоторые криптовалюты, такие как NFT, не имеют этой функции, поскольку их неделимая и гетерогенная природа затрудняет оценку транзакций с другими товарами.
3. Средство сбережения
Может сохранять «покупательную способность» на будущее
И BTC, и ETH могут в основном соответствовать вышеуказанным условиям, за исключением NFT. NFT нельзя продавать как валюту, потому что ее нельзя использовать в качестве меры цены. Например, цена последней транзакции BAYC#3749 в OPENSEA составила 740ETH. Если вы хотите использовать BAYC # 3749, чтобы купить чашку кофе в Starbucks, то всегда невозможно снять с вас только 0,00000420196 BAYC # 3749, а затем обменять оставшиеся 99,999…. BAYC#3749 сдачи для вас. Потому что суть NFT неоднородна и неделима (не считая некоторых протоколов, которые утверждают, что способны разделить NFT и прочее). Но кроме того, BTC и ETH выполняют три функции валюты. Конечно, вы сказали, что биткойн, который вы купили за 60 000 долларов, теперь имеет только 22 000. Покупательная способность Биткойна сегодня завышена, и даже легальная валюта, выпущенная государством, также может значительно снизить вашу покупательную способность, как нынешняя JPYUSD.
По сути, что произойдет, когда общество примет криптовалюты и примет их в повседневной жизни?
Сначала мы удаляем все факторы, такие как Defi для ETH или факторы, которые можно использовать в качестве платы за газ для запуска смарт-контракта (смарт-контракта) и т. д., и учитываем только фактор валюты.
Предположим, в маленькой деревне есть сто человек.
Сначала представьте, что в этой деревне нет валюты, и все торгуются. Понятно, что поначалу это может сработать, но позже сельские жители сочтут это странным и слишком неэффективным. Например, я посадил несколько бананов и хотел купить курицу у Сяоцин, которая выращивала цыплят, но она не хотела бананы, поэтому сделка с Сяоцин провалилась. Если Сяоцин хочет яблок, а Сяохуа, которая выращивает яблоки, просто хочет есть бананы, тогда я могу обменять свои бананы на яблоки Сяохуа, а затем заплатить Сяоцин яблоки в обмен на ее цыплят. Эта ситуация более оптимистична. , но для сельского общества изменения могут быть еще больше. Ведь желания у всех разные. Кому-то нужна пшеница, а кому-то топор. Всего у ста человек может быть сто видов спроса и предложения. Заключить сделку чрезвычайно сложно, и, конечно, время от времени вы все равно можете ее заключать, но связанные с этим транзакционные издержки могут утомить вас до смерти.
Одно дело торговать, а бывают более неприятные ситуации, например, когда я в молодости много работал в деревне и посадил много бананов, бананов было больше, чем мне нужно, и я каждый день был полон жира в животе, но еще есть куча бананов, которые хранятся здесь до истечения срока их годности, потому что они мне не нужны, а когда я состарюсь и у меня не будет работы, я не смогу позволить себе выращивать бананы. В это время я думаю, что если бананы дня можно сохранить до сегодняшнего дня, то я, по крайней мере, могу есть бананы. Но ведь срок годности продуктов ограничен.
В результате из-за трудностей в транзакциях в человеческом обществе наконец появилась валюта. Различные первобытные общества по всему миру, от Месопотамии на Ближнем Востоке до аборигенов Новой Гвинеи, также имеют что-то похожее на валюту. , иногда ракушки и шелк обычно являются валютой на Шелковом пути, после того как все другие специи, такие как перец, слишком хлопотно носить с собой и срок годности.
Затем деревня развивалась, на этот раз с учетом особенностей Биткойна.
Теперь я прошу вас представить себе ситуацию. Предположим, в небольшой деревне 100 человек. Если всего 10 000 золотых монет, а деревня закрытая, не торгующая с иностранцами и не производящая золото, что будет?
Сначала эта деревня будет работать нормально. Золотые монеты обычно могут быть надежным инструментом торговли для жителей деревни в качестве валюты. Людям больше не нужно обмениваться, а пожилые люди сэкономят кучу золотых монет благодаря своим стараниям в молодости. выживать. Но когда население этой деревни постепенно увеличилось со 100 до 120 человек, ситуация стала меняться.
Когда деревня разрастается, кто-то начинает рожать, а фермер изучает новые приемы повышения своей производительности, начинаются проблемы. Например, Сяоцин — единственный фермер в деревне, который держит кур. Она узнала, что может заставить кур нести кучу бесплодных яиц, которые она назвала яйцами. купить у нее яйца. В начале ситуация будет довольно стабильной, но по мере того, как сельская местность продолжает прогрессировать, общество начинает демонстрировать более высокую производительность. Сяокан обнаруживает, что он может использовать крупный рогатый скот для вспахивания полей, чтобы его посевные площади могли быть шире. Улучшение значительно увеличило производство, и некоторые люди больше не могут заниматься сельским хозяйством или животноводством. Умный молодой человек Xiaoxin изобрел карету, которая может сделать транспортировку более удобной. Различные продукты в этой сельской местности увеличились, но в закрытой сельской местности общее богатство составляет всего 10 000 золотых монет, а цена на товары упала, поскольку товар продолжает расти! Один фунт бананов, на покупку которого люди раньше тратили одну золотую монету, теперь можно купить за два фунта за одну золотую монету.
Именно потому, что не будет инфляции, потому что никто не может производить золотые монеты, а при постоянном росте товаров золотые монеты людей ценятся больше, чем прежде. Что будет с деревней в это время?
Молодой Цзе, который очень хорош в арифметике, обнаруживает, что если он не тратит сегодня, то золотые монеты, которые у него есть, завтра будут стоить больше! Первоначально он планировал купить карету за сто золотых сегодня, чтобы доставить товар, но обнаружил, что производитель карет становится все быстрее и быстрее, и все больше и больше людей имеют кареты, а цена на кареты с каждым днем становится ниже, чем вчера. , поэтому он решил остаться. Отложите золотые монеты и купите их завтра.
Ведь люди эгоистичны. Когда первый человек узнает, что пока он копит золотые монеты, его покупательная способность в будущем может быть выше. Даже Сяоцзе ожидал, что пока товары будут следовать этой тенденции, его 100 золотых монет будет достаточно. Ему больше не нужно работать! И сельское население снова увеличивается, технологии также постоянно меняются, и появляется все больше товаров. Производительность всей сельской местности выше с каждым днем, но общее количество золотых монет в этой деревне никогда не изменится. 10 000 золотых монет (всего богатства) Первоначально у каждого в деревне было в среднем 100 золотых монет, но когда в деревне стало 200 человек, на душу населения стало всего 50 золотых монет! Более того, когда какие-то старики закапывают золотые монеты под дерево, но умирают, не успев их потратить, золотые монеты снова теряются, а валюта всего общества продолжает уменьшаться, а производительность возрастает.
Это явление «дефляции» в экономике. И будет ли это явление благом? Точно нет. Дефляция заставит людей не потреблять, а сохранять валюту, а работа экономики зависит от общественного потребления и непрерывного обращения денег. В это время общество вступит в другую стадию, то есть богатые решат хранить деньги дома. Тратя, надеясь купить завтра более дешевые товары, и когда все больше и больше людей в обществе будут думать так, все перестанут производить, но производительность всего общества снизится, и все будут ждать завтрашнего дня с золотыми монетами дома. бесплатно"! Только потому, что все не потребляют, бедные становятся еще беднее, и плоды их тяжелого труда становится некому покупать (потому что общественный спрос слабеет).
Эту ситуацию можно грубо применить к Биткойну. Когда я впервые услышал, что предложение биткойнов ограничено, моей первой реакцией было: «Тот, кто купит раньше всех, получит наибольшее преимущество!» Действительно, мы все слышали, что немногие люди разбогатели, инвестируя в биткойн в первые дни, и многие богатые люди, богатые криптовалютой, финансово свободны благодаря одному решению, но это может быть нехорошо для криптовалюты и даже для блокчейна, особенно для многих. люди как старики в деревне, потому что они потеряли свои деньги. Фактическое предложение биткойнов на рынке меньше изначально предусмотренных 21 миллиона, и таких случаев будет только больше и больше. Всем известно, что обработка ключей дело очень хлопотное, и один случайно теряется. .
Когда люди во всем обществе увидят, что Биткойн становится все более и более дефицитным, тогда все будут покупать его только как «сохранение стоимости», класть в холодный кошелек, а затем бросать в банковский сейф для финансовой свободы, но соответственно Все меньше и меньше людей совершают сделки с биткойнами, и десятки биткойн-китов ждут, когда биткойн станет миллионом долларов за штуку. В общей сложности 129 699 биткойнов, которыми владеет MicroStrategy, будут стоить 130 миллиардов долларов. Видя, что люди богатеют из воздуха, захочет ли кто-нибудь использовать биткойн?
Я не сужу предел цены BTC, но я думаю, что биткойн будет использоваться все меньше и меньше из-за его редкости, станет больше похож на золото и станет чем-то вроде резервной валюты, но если экономика полностью зависит от чего-то вроде Биткойн как валюта ограничит производительность экономики, потому что биткойн ограничен, и даже если биткойн будет рассматриваться как резервная валюта, то же самое ограничит конечную экономику общества. Ведь в значительной степени экономический рост различных стран положительно связан с их М2. Когда общее богатство общества ограничено, даже если общество будет производить больше вещей, это не увеличит богатство, и взамен возникнет только проблема дефляции.
Дефляция звучит не так плохо, как инфляция, но это не так. Большинство людей (включая меня) никогда не жили в обществе с очень жесткой денежной системой, но в 1980 году тогдашний председатель Федеральной резервной системы США Пол Волкер поднял процентные ставки до 20%, сократив денежную систему всего общества. . В крайнем случае, в то время покупка дома и автомобиля требовала 20% процентной ставки (упрощенная процентная ставка, фактическая процентная ставка зависит от ситуации), а годовая процентная ставка за размещение денег в банке составляла около 10% . , проценты, взимаемые ежегодно, достаточно для их жизни. Кто еще будет вводить новшества и работать?
Согласно экономической модели замены этой сельской местности на Ethereum, она на самом деле мало чем отличается от текущей валюты, в зависимости от того, что будет делать Федеральный резерв (Центральный банк) в Ethereum. PoS, ежедневное новое предложение ETH будет уменьшаться, и если предложение уменьшится, при условии, что спрос останется неизменным, конечно, цена ETH вырастет. Однако это очень глубокое знание. Насколько он уменьшается, чтобы предотвратить дефляцию? Здесь нет абсолютного ответа, и я также уверен, что ни один экономист в мире не сможет ответить, потому что на это влияет множество факторов, в том числе количество пользователей, популярность, сценарии использования ETH, будущие рынки и т. д. Даже Федеральная резервная система имеет так много Центральный банк с ведущими экономистами также не может поддерживать процентные ставки/эмиссию денег в США на умеренном уровне, чтобы сбалансировать безработицу и инфляцию. Но мы все сталкивались с тем, насколько дорогой является плата за газ в размере 4800 юаней Ethereum при преобладании NFT. Если Ethereum дойдет до 100 000 долларов США, а плата за газ будет составлять 0,01 ETH каждый раз, это также будет 1000 долларов США. , эта ситуация неустойчива и заставит пользователей Ethereum переключиться на другие альтернативы, такие как Layer2 или общедоступные сети, такие как Near/Avalanche/Solana/Atom.
Как инвестор, вы никогда не должны слепо следовать за некоторыми KOL, чтобы кричать «Один миллион BTC! Сто тысяч Ethereum!», но думать о различных возможностях в соответствии с нормальной логикой и экономической перспективой, а не слушать KOL, выкрикивающие приказы. Важно читать больше книг, чтобы расширить свои знания.